El Episodic Pivot es la acción que abre muy por encima de su cierre porque ocurrió algo: un resultado, una guía, un contrato. La idea es que el mercado tarda en digerir una noticia que cambia la empresa. Aquí se mide si esa idea se puede convertir en una regla que gane sola.
Lo que medimos Ninguna regla mecánica del Episodic Pivot gana después de costes: ni comprar el salto al abrir, ni sus rupturas, ni filtrar por empresa, salto o volumen. Queda una lista diaria de candidatos con su causa, y la decisión es tuya.
Hay dos formas de comprar fuerza. Una es esperar a que el precio cruce un nivel dibujado en el gráfico. La otra es esperar a que ocurra algo —un resultado trimestral, una aprobación, un pedido grande— y comprar la mañana en que la acción abre muy arriba. Esta lección mide la segunda con la vara más exigente que hay: una regla escrita de antemano, al precio que se podía pagar en ese momento y con los costes dentro.
| Regla | Resultado |
|---|---|
| Comprar todos los saltos al abrir y esperar 20 sesiones | mediana −1,83 % |
| Comprar la ruptura de los 5 primeros minutos | −0,11 % por operación, acierta el 18 % |
| Comprar la ruptura de los días siguientes, al precio real | −1,58 % por operación |
| Lo mismo, solo en empresas de más de 2.000 millones | −0,28 % por operación |
| Elegir por empresa, fuerza previa, volumen o tamaño del salto | ninguna separa las que pagan |
No es una racha mala: son cinco años con todas las empresas, también las que desaparecieron, y con los costes dentro.
Las filas no son variantes de una misma prueba. Cambian la hora de entrar, el precio al que se entra, el tamaño de la empresa y el criterio que elige entre candidatos. Si la ventaja estuviera en alguna parte de la idea, alguna de ellas la habría encontrado, y ninguna la encuentra.
Dos trampas, las dos comunes en cualquier sistema que se publica:
Ninguna de las dos trampas necesita una cifra inventada. Cada operación existió y cada precio estaba en los datos. Lo que fallaba era el orden de los hechos: qué se sabía en el minuto de decidir y quién elegía cuando había más candidatos que sitio. Por eso corregirlas no rebaja el resultado: lo hace desaparecer. Es la razón por la que aquí cada regla se escribe antes de mirar lo que da.
Las dos cosas que se sostienen tienen algo en común: ayudan a decidir, pero no deciden. Una dice cuánto arriesgar y la otra qué candidatos merecen que se lea su noticia. El resto del trabajo —si la noticia cambia de verdad la empresa, si el precio ya la ha descontado, si ese día conviene no operar— es el criterio que ninguna regla ha conseguido escribir.
Y darle la vuelta a la idea no lo arregla: vender el salto en corto pierde también, y por una razón que no tiene que ver con la noticia sino con la forma de la distribución.
Una empresa de 3.000 millones publica anoche resultados con ventas un 40 % arriba y sube la guía del año. Abre un 12 % arriba a 45 dólares. La noticia es suya y de anoche, no hay colocación y la acción se mueve un 6 % al día: entra en la lista. Si decides operarla, la volatilidad te dice que el stop debe estar lejos, así que la posición es pequeña.
No dice que nadie gane dinero con el Episodic Pivot: dice que ninguna regla escrita de antemano gana sola después de costes, y que lo que queda depende de un criterio que no se puede medir hacia atrás. Tampoco dice que cada regla pierda todos los años: las cifras son de cinco años con un solo mercado bajista dentro. Y no cierra la pregunta: una regla nueva se juzga con candidatos registrados a partir de hoy, no con los datos que ya se miraron.
Sirve para lo que hace bien: encontrar cada mañana los saltos con causa y quitar el ruido. Lo que no hace es decirte cuál va a pagar, porque eso no está en los datos.
Lo que los separa es discrecional y de gestión: qué noticia creen, cuánto arriesgan, cuándo se quedan fuera. Eso no se puede convertir en una regla.
Cada día se registran los candidatos y lo que hacen después. Si alguna regla escrita de antemano aguanta, aparecerá ahí.
Eventos de 2021 a 2026 de acciones y ADRs de EE. UU., con las empresas que desaparecieron incluidas; saltos del 8 al 25 % con liquidez mínima; comisiones y horquilla incluidas; entradas al precio al que se podía comprar en ese momento; reglas y criterios escritos antes de mirar los resultados. La primera fila de la tabla usa una muestra más amplia: 48.271 aperturas con un salto de al menos el 5 %, de 2021 a 2026.
Estudio cinco estudios propios · publicado el 24 sep 2026. Los datos de acciones son de un universo propio con fecha de publicación real y con las empresas deslistadas incluidas: más de cinco mil nombres y 5,1 millones de observaciones desde 2016.
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Esta sección enseña cómo funciona cada estructura y qué dicen los datos. No dice qué comprar, ni cuándo, ni sobre qué: eso es otro trabajo, y es el nuestro. Seis sistemas operando con capital propio, con cada posición y cada resultado a la vista —también los que salen mal.
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