Cada fila es una condición de mercado medida contra la línea base de todos los días. 89 estudios, de los que 80 superan los 30 episodios independientes en total. Hoy hay 9 con la condición activa. Los retornos son a 21 sesiones. 17 funcionan en los dos regímenes de mercado, que son las que de verdad importan. Ojo con no confundir los dos umbrales: la columna «Funciona en» dice sin muestra cuando el estudio no reúne 15 episodios en cada régimen, que es más exigente que los 30 del total.
Se ordena por episodios, no por exceso: días contiguos del mismo estado no son observaciones independientes, y un exceso alto con pocos episodios no significa nada. El selector de régimen parte cada estudio según el SPY esté sobre o bajo su media de 200 sesiones: una condición que solo rinde en mercado alcista no es una señal, es una forma cara de estar largo.
| Familia | Estudio | Activo | Episodios | Exceso | % al alza | Base | Funciona en | Desde | Hoy |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Canales | Rompe el máximo de 20 sesiones · SPY | SPY | 623 | -0,44 | 63 % | 64 % | ninguno | 1993 | — |
| Sobrecompra y sobreventa | Williams %R < −80 · SPY | SPY | 538 | +0,63 | 66 % | 64 % | ambos | 1993 | — |
| Canales | Rompe el máximo de 20 sesiones · QQQ | QQQ | 477 | -0,05 | 63 % | 62 % | ninguno | 1999 | — |
| Canales | Rompe el máximo de 55 sesiones · SPY | SPY | 465 | -0,57 | 62 % | 64 % | ninguno | 1993 | — |
| Sobrecompra y sobreventa | Williams %R < −80 · QQQ | QQQ | 454 | +0,35 | 62 % | 62 % | ambos | 1999 | — |
| Rachas | Tres sesiones seguidas a la baja · SPY | SPY | 450 | +0,76 | 68 % | 64 % | ambos | 1993 | — |
| Canales | Cierra sobre la banda alta de Keltner · SPY | SPY | 352 | -0,32 | 64 % | 64 % | ninguno | 1993 | — |
| Sobrecompra y sobreventa | CCI(20) > +100 · SPY | SPY | 312 | -0,51 | 61 % | 64 % | ninguno | 1993 | — |
| Canales | Cierra sobre la banda alta de Keltner · QQQ | QQQ | 284 | -0,09 | 63 % | 62 % | ninguno | 1999 | — |
| Canales | Pierde el mínimo de 20 sesiones · SPY | SPY | 272 | +1,34 | 70 % | 64 % | ambos | 1993 | — |
| Sobrecompra y sobreventa | CCI(20) < −100 · SPY | SPY | 271 | +0,56 | 65 % | 64 % | ambos | 1993 | — |
| Sobrecompra y sobreventa | Estocástico < 20 · SPY | SPY | 261 | +0,88 | 66 % | 64 % | ambos | 1993 | — |
| Sobrecompra y sobreventa | %B < 0 · SPY | SPY | 241 | +1,09 | 72 % | 64 % | ambos | 1993 | — |
| Sobrecompra y sobreventa | RSI(14) > 70 · SPY | SPY | 185 | -0,19 | 66 % | 64 % | ninguno | 1993 | — |
| Sobrecompra y sobreventa | %B < 0 · QQQ | QQQ | 181 | +1,25 | 66 % | 62 % | ambos | 1999 | — |
| Macro | La Reserva Federal bajando tipos (−0,50 pp en 6 meses) | SPY | 173 | -1,27 | 52 % | 64 % | ninguno | 1993 | — |
| Sobrecompra y sobreventa | Subida de más del 5 % en 10 sesiones · SPY | SPY | 169 | +0,33 | 68 % | 64 % | solo bajista | 1993 | — |
| Canales | Cierra bajo la banda baja de Keltner · SPY | SPY | 168 | +1,83 | 69 % | 64 % | ambos | 1993 | — |
| Rachas | Cinco sesiones seguidas al alza · SPY | SPY | 160 | +0,27 | 71 % | 64 % | solo bajista | 1993 | — |
| Macro | El bono a 10 años bajando (−0,50 pp en 3 meses) | SPY | 154 | +0,35 | 66 % | 64 % | ambos | 1993 | — |
| Sobrecompra y sobreventa | RSI(14) > 70 · QQQ | QQQ | 150 | -0,05 | 61 % | 62 % | ninguno | 1999 | — |
| Amplitud | Los nuevos máximos superan el 5 % del universo | SPY | 149 | -0,50 | 75 % | 69 % | ninguno | 2016 | — |
| Sentimiento | Put/call de acciones por debajo de 0,50ficha pendiente | SPY | 143 | -0,39 | 69 % | 69 % | sin muestra | 2019 | ● activa |
| Agrupamiento de señales | 3 o más familias de euforia a la vez | SPY | 131 | -1,12 | 64 % | 69 % | ninguno | 2016 | — |
| Sobrecompra y sobreventa | Caída de más del 5 % en 10 sesiones · SPY | SPY | 131 | +0,85 | 60 % | 64 % | solo bajista | 1993 | — |
| Macro | La Reserva Federal subiendo tipos (+0,50 pp en 6 meses) | SPY | 124 | -0,17 | 63 % | 64 % | solo bajista | 1993 | — |
| Canales | Pierde el mínimo de 55 sesiones · SPY | SPY | 118 | +2,35 | 70 % | 64 % | ambos | 1993 | — |
| Amplitud | Línea A-D por debajo de su media de 50 | SPY | 115 | +0,19 | 66 % | 69 % | solo bajista | 2016 | ● activa |
| Régimen de tendencia | Régimen: avance | SPY | 113 | +0,11 | 67 % | 64 % | ninguno | 1993 | ● activa |
| Macro | El bono a 10 años subiendo (+0,50 pp en 3 meses) | SPY | 113 | -0,23 | 59 % | 64 % | ninguno | 1993 | — |
| Amplitud | Mínimos superan a máximos en 3 % del universo | SPY | 113 | +0,27 | 61 % | 69 % | ninguno | 2016 | ● activa |
| Media de 200 | SPY SOBRE su media de 200 | SPY | 112 | +0,08 | 66 % | 64 % | ninguno | 1993 | ● activa |
| Régimen de tendencia | Régimen: suelo | SPY | 112 | +0,57 | 66 % | 64 % | ambos | 1993 | — |
| Media de 200 | SPY BAJO su media de 200 | SPY | 111 | -0,21 | 58 % | 64 % | ninguno | 1993 | — |
| Agrupamiento de señales | 3 o más familias de estrés a la vez | SPY | 107 | +0,45 | 63 % | 69 % | ninguno | 2016 | — |
| Volatilidad | VIX > 30 | SPY | 94 | +1,66 | 71 % | 64 % | ambos | 1993 | — |
| Volatilidad | Prima de volatilidad de small caps en su decil alto | SPY | 93 | +1,76 | 81 % | 64 % | ambos | 1993 | — |
| Media de 200 | SPY sobre la MA200 y con la MA200 subiendo | SPY | 88 | +0,08 | 66 % | 64 % | ninguno | 1993 | ● activa |
| Régimen de tendencia | Régimen: avance · QQQ | QQQ | 84 | +0,17 | 65 % | 62 % | solo bajista | 1999 | ● activa |
| Rotación | Dispersión entre sectores en su decil bajoficha pendiente | SPY | 84 | +0,12 | 73 % | 69 % | sin muestra | 2016 | — |
| Régimen de tendencia | Régimen: suelo · QQQ | QQQ | 83 | -0,02 | 57 % | 62 % | solo bajista | 1999 | — |
| Amplitud | Los nuevos mínimos superan el 5 % del universo | SPY | 77 | +0,76 | 64 % | 69 % | solo alcista | 2016 | — |
| Rotación | Más de 7 de 11 sectores baten al índice a 63 sesiones | SPY | 76 | +0,39 | 65 % | 69 % | solo bajista | 2016 | — |
| Agrupamiento de señales | 4 o más familias de estrés a la vez | SPY | 74 | +1,00 | 64 % | 69 % | solo bajista | 2016 | — |
| Régimen de tendencia | Régimen: descenso | SPY | 69 | -0,27 | 58 % | 64 % | ninguno | 1993 | — |
| Rachas | Cinco sesiones seguidas a la baja · SPY | SPY | 69 | +1,70 | 73 % | 64 % | ambos | 1993 | — |
| Amplitud | La amplitud cae más de 20 pp en 10 sesiones | SPY | 69 | +0,83 | 80 % | 69 % | solo alcista | 2016 | — |
| Régimen de tendencia | Régimen: techo | SPY | 68 | -1,13 | 52 % | 64 % | ninguno | 1993 | — |
| Sobrecompra y sobreventa | RSI(14) < 30 · SPY | SPY | 67 | +3,18 | 74 % | 64 % | solo bajista | 1993 | — |
| Volumen | Volumen de mercado alto (> 1,5×)ficha pendiente | SPY | 65 | +0,08 | 74 % | 69 % | sin muestra | 2016 | — |
| Caídas | SPY en corrección (−10 %)ficha pendiente | SPY | 64 | -0,29 | 56 % | 64 % | sin muestra | 1993 | — |
| Agrupamiento de señales | 4 o más familias de euforia a la vez | SPY | 61 | -1,33 | 66 % | 69 % | ninguno | 2016 | — |
| Divergencia | Índice cerca de máximos con la amplitud cayendo | SPY | 61 | -1,40 | 67 % | 69 % | ninguno | 2016 | ● activa |
| Volumen | Volumen de mercado bajo (< 0,8×)ficha pendiente | SPY | 60 | +0,89 | 79 % | 69 % | sin muestra | 2016 | — |
| Volatilidad | Prima de volatilidad del Nasdaq en su decil alto | SPY | 59 | -1,03 | 56 % | 69 % | ninguno | 2016 | — |
| Amplitud | Menos del 20 % sobre su MA10 | SPY | 57 | +1,08 | 70 % | 69 % | solo alcista | 2016 | — |
| Régimen de tendencia | Régimen: descenso · QQQ | QQQ | 56 | -0,73 | 57 % | 62 % | ninguno | 1999 | — |
| Sobrecompra y sobreventa | RSI(14) < 30 · QQQficha pendiente | QQQ | 55 | +1,99 | 57 % | 62 % | sin muestra | 1999 | — |
| Amplitud | McClellan por debajo de −60 | SPY | 55 | +0,74 | 71 % | 69 % | solo alcista | 2016 | — |
| Régimen de tendencia | Régimen: techo · QQQ | QQQ | 54 | -1,03 | 59 % | 62 % | solo alcista | 1999 | — |
| Rotación | Más del 80 % de los sectores e industrias en tendenciaficha pendiente | SPY | 54 | -0,11 | 68 % | 69 % | sin muestra | 2016 | — |
| Rotación | Los cíclicos baten a los defensivos más de 5 % en 63 sesionesficha pendiente | SPY | 53 | +0,20 | 71 % | 69 % | sin muestra | 2016 | — |
| Sobrecompra y sobreventa | Flujo de dinero (MFI) < 20 · SPY | SPY | 50 | +0,11 | 62 % | 64 % | solo alcista | 1993 | — |
| Amplitud | La amplitud sube más de 20 pp en 10 sesiones | SPY | 50 | +1,23 | 78 % | 69 % | ambos | 2016 | — |
| Rotación | Dispersión entre sectores en su decil alto | SPY | 49 | +1,36 | 68 % | 69 % | solo bajista | 2016 | — |
| Combinaciones | RSI<30 + VIX>25 (pánico con sobreventa)ficha pendiente | SPY | 47 | +3,93 | 75 % | 64 % | sin muestra | 1993 | — |
| Rachas | RSI > 70 cinco sesiones seguidas · SPY | SPY | 47 | -0,61 | 60 % | 64 % | ninguno | 1993 | — |
| Sentimiento | Volumen en ETF apalancados bajistas en su decil alto | SPY | 47 | +1,07 | 66 % | 69 % | solo bajista | 2016 | — |
| Amplitud | McClellan por encima de +60 | SPY | 44 | +0,84 | 73 % | 69 % | solo bajista | 2016 | — |
| Sentimiento | Volumen en ETF apalancados alcistas en su decil alto | SPY | 44 | -0,83 | 63 % | 69 % | ninguno | 2016 | — |
| Rotación | Small caps pierden más de 7 % contra large caps en 63 sesionesficha pendiente | SPY | 44 | +0,78 | 63 % | 69 % | sin muestra | 2016 | ● activa |
| Caídas | SPY en mercado bajista (−20 %)ficha pendiente | SPY | 43 | +0,39 | 63 % | 64 % | sin muestra | 1993 | — |
| Sentimiento | Put/call de acciones por encima de 0,90 | SPY | 42 | +1,73 | 76 % | 69 % | ambos | 2019 | — |
| Sentimiento | Put/call total por encima de 1,20 | SPY | 41 | -0,38 | 58 % | 69 % | solo bajista | 2019 | — |
| Media de 200 | SPY bajo la MA200 y con la MA200 cayendo | SPY | 40 | -0,81 | 54 % | 64 % | ninguno | 1993 | — |
| Rotación | Small caps baten a large caps más de 5 % en 63 sesiones | SPY | 40 | +0,68 | 81 % | 69 % | solo alcista | 2016 | — |
| Rotación | Menos de 3 de 11 sectores baten al índice a 63 sesionesficha pendiente | SPY | 35 | -0,33 | 66 % | 69 % | sin muestra | 2016 | — |
| Volatilidad | VIX > 40 | SPY | 33 | +2,05 | 63 % | 64 % | solo bajista | 1993 | — |
| Crédito | Crédito débil (z < −1,5)ficha pendiente | SPY | 31 | +1,75 | 78 % | 69 % | sin muestra | 2016 | — |
| Combinaciones | Amplitud<20 % + VIX en backwardationficha pendiente | SPY | 30 | +1,49 | 71 % | 69 % | sin muestra | 2016 | — |
| Rotación | Los defensivos baten a los cíclicos más de 5 % en 63 sesiones | SPY | 29 | +0,20 | 57 % | 69 % | solo bajista | 2016 | — |
| Macro | Curva de tipos invertidaficha pendiente | SPY | 25 | +0,20 | 66 % | 64 % | sin muestra | 1993 | — |
| Rotación | Menos del 20 % de los sectores e industrias en tendenciaficha pendiente | SPY | 22 | +1,28 | 62 % | 69 % | sin muestra | 2016 | — |
| Amplitud | Empuje de amplitud (de <40 % a >60 % sobre la MA50)ficha pendiente | SPY | 19 | +1,51 | 84 % | 69 % | sin muestra | 2016 | — |
| Divergencia | Índice en corrección con la amplitud mejorandoficha pendiente | SPY | 18 | +0,33 | 64 % | 69 % | sin muestra | 2016 | — |
| Amplitud | Menos del 30 % sobre su MA200 | SPY | 17 | +2,63 | 71 % | 69 % | solo bajista | 2016 | — |
| Rachas | RSI < 30 tres sesiones seguidas · SPY | SPY | 17 | +4,14 | 82 % | 64 % | solo bajista | 1993 | — |
| Amplitud | Más del 80 % sobre su MA50ficha pendiente | SPY | 14 | +0,34 | 85 % | 69 % | sin muestra | 2016 | — |
| Combinaciones | Sobrecompra amplia (RSI>70 + 80 % sobre MA50)ficha pendiente | SPY | 8 | -1,55 | 67 % | 69 % | sin muestra | 2016 | — |
Ningún estudio cumple esos filtros.
El exceso es la diferencia en puntos porcentuales contra la línea base. Es la única cifra que dice algo por sí sola: un +1 % de retorno no significa nada si un día cualquiera también dio +1 %. Datos al cierre del 2026-09-23.