Tras que el RSI de 14 sesiones aguante bajo 30 tres días seguidos, 21 sesiones después el SPY rindió 4,96 % frente a 0,82 % de un día cualquiera.
No se cumple hoy
Un RSI bajo 30 pasa a menudo. Que aguante ahí tres sesiones seguidas es otra cosa: no es un susto de un día sino una venta que persiste después de que el indicador ya avisara. Publicarlo junto al RSI simple permite ver cuánto añade exigir persistencia, que es la pregunta que casi nadie mide.
El panel inferior es el RSI de 14 sesiones; la línea marca el 30. Solo 28 días en 17 episodios desde 1993 — es de las condiciones más raras que medimos, y sus episodios duran poco más de tres días por definición.
| Horizonte | Media | Mediana | Exceso | % al alza | Base media | Base % alza |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 sesiones | 2,12 % | 2,02 % | +2,08 pp | 64 % | 0,04 % | 54 % |
| 5 sesiones | 4,10 % | 3,72 % | +3,90 pp | 89 % | 0,20 % | 58 % |
| 10 sesiones | 2,55 % | 3,20 % | +2,16 pp | 71 % | 0,39 % | 61 % |
| 21 sesiones | 4,96 % | 4,08 % | +4,14 pp | 82 % | 0,82 % | 64 % |
| 63 sesiones | 5,71 % | 3,84 % | +3,28 pp | 61 % | 2,43 % | 70 % |
28 días en 17 episodios independientes. El exceso es la diferencia contra la línea base de todos los días: es la única cifra que dice algo por sí sola.
⚠️ Muestra fina. Solo 17 episodios independientes. Los días contiguos del mismo estado no son observaciones separadas, así que esta tabla es indicativa, no concluyente.
La media dice dónde acabó el precio; no dice lo que hubo que aguantar por el camino. Un +2 % a tres semanas que por medio pasó por −8 % no se sostiene en la vida real, y en la tabla de arriba es idéntico a uno que subió recto.
| Horizonte | Máx. a favor | Máx. en contra | Relación | Base a favor | Base en contra | Base relación |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 sesiones | 5,71 % | 0,56 % | 10,20 | 1,16 % | -1,00 % | 1,16 |
| 10 sesiones | 7,08 % | -1,31 % | 5,40 | 1,90 % | -1,69 % | 1,12 |
| 21 sesiones | 8,67 % | -2,57 % | 3,37 | 3,05 % | -2,70 % | 1,13 |
| 63 sesiones | 12,40 % | -6,40 % | 1,94 | 6,09 % | -4,90 % | 1,24 |
La relación es cuánto ofreció por cada punto que hizo falta aguantar, y es la columna comparable: si supera a la de la línea base, el recorrido fue mejor aunque el destino no lo fuera. Medido sobre cierres: el recorrido intradía real es peor —una media de 0,85 pp más en contra—, así que la columna «máx. en contra» es un suelo.
La misma condición, medida por separado según el S&P 500 esté por encima o por debajo de su media de 200 sesiones. Es el corte que más veces convierte un estudio en dos estudios distintos.
S&P 500 por encima de su media de 200
S&P 500 por debajo de su media de 200
Este estudio solo funciona con el mercado bajista: +4,35 pp frente a sin episodios en alcista. Usarlo sin mirar el régimen es usar dos estudios distintos creyendo que es uno.
1993-01-29 a 2026-09-23 con datos de cierre. Son 33 años que incluyen el pinchazo de las puntocom, la crisis financiera de 2008, la caída del COVID y el mercado bajista de 2022. La ventana importa: sobre 2016-2026 —una década que subió un 241 % sin ningún bajista prolongado— casi todos los estudios de «comprar debilidad» se ven mucho mejor de lo que son.
Es una condición de mercado bajista por construcción: — episodios con el mercado sobre su media de 200 en 33 años. El RSI simplemente no aguanta tres días bajo 30 mientras la tendencia de fondo sube. Por eso se juzga dentro del régimen donde vive. Ahí rinde +4,35 pp en 17 episodios, con un intervalo del 95 % de +0,09 a +8,01: excluye el cero, pero por poco. Con diecisiete episodios esa es toda la confianza que la muestra permite, y el ancho del intervalo lo dice mejor que cualquier adjetivo. Compáralo con el RSI simple bajo 30, que rinde bastante menos: exigir persistencia sí añade, pero a costa de reducir la muestra a la cuarta parte.
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