Tras que el índice cierre por debajo de su mínimo de 20 sesiones, 21 sesiones después el SPY rindió 2,15 % frente a 0,82 % de un día cualquiera.
No se cumple hoy
El espejo exacto de la ruptura al alza, y en todos los manuales la señal de venta. Si romper máximos es comprar, perder mínimos es salir — o ponerse corto. Con la misma ventana y el mismo índice, es la comparación más limpia posible.
La distancia del cierre al mínimo de las 20 sesiones anteriores. Por debajo de cero hay rotura. 388 días en 272 episodios: menos frecuente que la ruptura al alza, porque el índice pasa más tiempo subiendo.
| Horizonte | Media | Mediana | Exceso | % al alza | Base media | Base % alza |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 sesiones | 0,32 % | 0,28 % | +0,28 pp | 59 % | 0,04 % | 54 % |
| 5 sesiones | 0,88 % | 0,68 % | +0,68 pp | 63 % | 0,20 % | 58 % |
| 10 sesiones | 1,01 % | 1,13 % | +0,62 pp | 61 % | 0,39 % | 61 % |
| 21 sesiones | 2,15 % | 2,52 % | +1,34 pp | 70 % | 0,82 % | 64 % |
| 63 sesiones | 4,18 % | 4,56 % | +1,75 pp | 73 % | 2,43 % | 70 % |
388 días en 272 episodios independientes. El exceso es la diferencia contra la línea base de todos los días: es la única cifra que dice algo por sí sola.
La media dice dónde acabó el precio; no dice lo que hubo que aguantar por el camino. Un +2 % a tres semanas que por medio pasó por −8 % no se sostiene en la vida real, y en la tabla de arriba es idéntico a uno que subió recto.
| Horizonte | Máx. a favor | Máx. en contra | Relación | Base a favor | Base en contra | Base relación |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 sesiones | 2,25 % | -1,20 % | 1,88 | 1,16 % | -1,00 % | 1,16 |
| 10 sesiones | 3,30 % | -2,09 % | 1,58 | 1,90 % | -1,69 % | 1,12 |
| 21 sesiones | 4,93 % | -3,31 % | 1,49 | 3,05 % | -2,70 % | 1,13 |
| 63 sesiones | 8,48 % | -5,78 % | 1,47 | 6,09 % | -4,90 % | 1,24 |
La relación es cuánto ofreció por cada punto que hizo falta aguantar, y es la columna comparable: si supera a la de la línea base, el recorrido fue mejor aunque el destino no lo fuera. Medido sobre cierres: el recorrido intradía real es peor —una media de 0,85 pp más en contra—, así que la columna «máx. en contra» es un suelo.
La misma condición, medida por separado según el S&P 500 esté por encima o por debajo de su media de 200 sesiones. Es el corte que más veces convierte un estudio en dos estudios distintos.
S&P 500 por encima de su media de 200
S&P 500 por debajo de su media de 200
Este estudio aguanta en los dos regímenes, que es la lista corta de la biblioteca.
1993-01-29 a 2026-09-23 con datos de cierre. Son 33 años que incluyen el pinchazo de las puntocom, la crisis financiera de 2008, la caída del COVID y el mercado bajista de 2022. La ventana importa: sobre 2016-2026 —una década que subió un 241 % sin ningún bajista prolongado— casi todos los estudios de «comprar debilidad» se ven mucho mejor de lo que son.
Es una de las señales más rentables de la biblioteca, y va exactamente al revés del manual: +1,34 pp a 21 sesiones, con el intervalo entero por encima del cero. El recorrido acompaña — ofreció bastante más por cada punto que hubo que aguantar que un día cualquiera. No es un hallazgo aislado: la biblioteca ya decía lo mismo por otras puertas —el RSI bajo 30, el %B fuera de banda, el estocástico— y aquí aparece otra vez con un indicador que no tiene nada que ver con esos. En el S&P 500, comprar lo que acaba de caer ha pagado; comprar lo que acaba de subir, no. Lo que NO dice: que perder mínimos sea inofensivo. Dice que, en media, las semanas siguientes fueron mejores de lo normal — y una media esconde que algunas de esas roturas eran 2008 y marzo de 2020. La cifra no te dice en cuál estás.
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