Tras que el índice cierre por encima de su máximo de 55 sesiones, 21 sesiones después el SPY rindió 0,24 %, por debajo del 0,82 % de un día cualquiera. No bate a la línea base en ninguno de los dos regímenes.
No se cumple hoy
La ventana larga del sistema Turtle. Si 20 sesiones son poco y la señal es ruido, exigir que el precio supere el máximo de casi tres meses debería filtrar los amagos y dejar solo las rupturas de verdad. Es la defensa habitual cuando la ventana corta falla.
La distancia del cierre al máximo de las 55 sesiones anteriores. 737 días en 465 episodios — menos que la ventana de 20, como cabe esperar de un listón más alto.
| Horizonte | Media | Mediana | Exceso | % al alza | Base media | Base % alza |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 sesiones | 0,00 % | 0,01 % | -0,04 pp | 50 % | 0,04 % | 54 % |
| 5 sesiones | 0,00 % | 0,15 % | -0,20 pp | 54 % | 0,20 % | 58 % |
| 10 sesiones | 0,16 % | 0,46 % | -0,23 pp | 62 % | 0,39 % | 61 % |
| 21 sesiones | 0,24 % | 0,90 % | -0,57 pp | 62 % | 0,82 % | 64 % |
| 63 sesiones | 2,12 % | 3,23 % | -0,31 pp | 73 % | 2,43 % | 70 % |
737 días en 465 episodios independientes. El exceso es la diferencia contra la línea base de todos los días: es la única cifra que dice algo por sí sola.
La media dice dónde acabó el precio; no dice lo que hubo que aguantar por el camino. Un +2 % a tres semanas que por medio pasó por −8 % no se sostiene en la vida real, y en la tabla de arriba es idéntico a uno que subió recto.
| Horizonte | Máx. a favor | Máx. en contra | Relación | Base a favor | Base en contra | Base relación |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 sesiones | 0,68 % | -0,72 % | 0,94 | 1,16 % | -1,00 % | 1,16 |
| 10 sesiones | 1,20 % | -1,29 % | 0,93 | 1,90 % | -1,69 % | 1,12 |
| 21 sesiones | 2,17 % | -2,28 % | 0,95 | 3,05 % | -2,70 % | 1,13 |
| 63 sesiones | 5,00 % | -4,20 % | 1,19 | 6,09 % | -4,90 % | 1,24 |
La relación es cuánto ofreció por cada punto que hizo falta aguantar, y es la columna comparable: si supera a la de la línea base, el recorrido fue mejor aunque el destino no lo fuera. Medido sobre cierres: el recorrido intradía real es peor —una media de 0,85 pp más en contra—, así que la columna «máx. en contra» es un suelo.
La misma condición, medida por separado según el S&P 500 esté por encima o por debajo de su media de 200 sesiones. Es el corte que más veces convierte un estudio en dos estudios distintos.
S&P 500 por encima de su media de 200
S&P 500 por debajo de su media de 200
Este estudio no supera a la línea base en ningún régimen. Se publica porque un resultado negativo con muestra también es un resultado.
1993-01-29 a 2026-09-23 con datos de cierre. Son 33 años que incluyen el pinchazo de las puntocom, la crisis financiera de 2008, la caída del COVID y el mercado bajista de 2022. La ventana importa: sobre 2016-2026 —una década que subió un 241 % sin ningún bajista prolongado— casi todos los estudios de «comprar debilidad» se ven mucho mejor de lo que son.
No filtra: empeora. El exceso pasa de −0,44 pp con la ventana de 20 a -0,57 pp con la de 55, y también aquí el intervalo queda entero por debajo del cero. Exigir una ruptura «más seria» no mejoró el resultado — lo hizo peor, que es la respuesta contraria a la que da la intuición. La lectura razonable no es que las rupturas grandes sean malas señales, sino que en un índice diversificado el precio que acaba de subir mucho es el que más cerca está de descansar. Vale la misma advertencia que en su hermana de 20 sesiones: los Turtle no operaban índices, y esto no es un veredicto sobre su sistema.
Polaris responde cómo está el mercado. No responde qué hacer con tu dinero: eso es otro trabajo, y es el nuestro. Seis sistemas operando con capital propio, con cada posición y cada resultado a la vista —también los que salen mal.
Polaris seguirá siendo gratis y sin registro.