Tras que el CCI de 20 sesiones caiga por debajo de −100, 21 sesiones después el SPY rindió 1,38 % frente a 0,82 % de un día cualquiera.
No se cumple hoy
El CCI mide cuánto se aleja el precio de su media reciente en unidades de su propia desviación típica. Por debajo de −100 el mercado está lejos de su media en términos de su propia volatilidad, no en porcentaje absoluto. Eso lo hace comparable entre épocas tranquilas y agitadas, que es más de lo que puede decir un umbral en porcentaje.
Por debajo de −100 es sobreventa; por encima de +100, sobrecompra. Con 268 episodios en 33 años es de los estudios con más muestra de la biblioteca, y las franjas aparecen repartidas por todo el gráfico en vez de agolparse en las crisis.
| Horizonte | Media | Mediana | Exceso | % al alza | Base media | Base % alza |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 sesiones | 0,19 % | 0,20 % | +0,15 pp | 57 % | 0,04 % | 54 % |
| 5 sesiones | 0,52 % | 0,62 % | +0,32 pp | 60 % | 0,20 % | 58 % |
| 10 sesiones | 0,56 % | 0,94 % | +0,17 pp | 60 % | 0,39 % | 61 % |
| 21 sesiones | 1,38 % | 1,74 % | +0,56 pp | 65 % | 0,82 % | 64 % |
| 63 sesiones | 3,72 % | 4,42 % | +1,29 pp | 71 % | 2,43 % | 70 % |
880 días en 271 episodios independientes. El exceso es la diferencia contra la línea base de todos los días: es la única cifra que dice algo por sí sola.
La media dice dónde acabó el precio; no dice lo que hubo que aguantar por el camino. Un +2 % a tres semanas que por medio pasó por −8 % no se sostiene en la vida real, y en la tabla de arriba es idéntico a uno que subió recto.
| Horizonte | Máx. a favor | Máx. en contra | Relación | Base a favor | Base en contra | Base relación |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 sesiones | 1,93 % | -1,33 % | 1,45 | 1,16 % | -1,00 % | 1,16 |
| 10 sesiones | 2,89 % | -2,31 % | 1,25 | 1,90 % | -1,69 % | 1,12 |
| 21 sesiones | 4,44 % | -3,70 % | 1,20 | 3,05 % | -2,70 % | 1,13 |
| 63 sesiones | 8,03 % | -6,16 % | 1,30 | 6,09 % | -4,90 % | 1,24 |
La relación es cuánto ofreció por cada punto que hizo falta aguantar, y es la columna comparable: si supera a la de la línea base, el recorrido fue mejor aunque el destino no lo fuera. Medido sobre cierres: el recorrido intradía real es peor —una media de 0,85 pp más en contra—, así que la columna «máx. en contra» es un suelo.
La misma condición, medida por separado según el S&P 500 esté por encima o por debajo de su media de 200 sesiones. Es el corte que más veces convierte un estudio en dos estudios distintos.
S&P 500 por encima de su media de 200
S&P 500 por debajo de su media de 200
Este estudio aguanta en los dos regímenes, que es la lista corta de la biblioteca.
1993-01-29 a 2026-09-23 con datos de cierre. Son 33 años que incluyen el pinchazo de las puntocom, la crisis financiera de 2008, la caída del COVID y el mercado bajista de 2022. La ventana importa: sobre 2016-2026 —una década que subió un 241 % sin ningún bajista prolongado— casi todos los estudios de «comprar debilidad» se ven mucho mejor de lo que son.
Con el mercado por encima de su media de 200 el exceso es de +1,01 pp en 149 episodios. Por debajo, +0,30 pp en 141: mucho más flojo, pero positivo. Aguanta en los dos regímenes con una diferencia de más del triple entre ellos: comprar sobreventa aporta bastante más cuando la tendencia de fondo sostiene que cuando no. La comparación con su gemelo Williams %R, que sí aguanta en ambos, es la lección: dos indicadores casi idénticos, veredictos distintos.
Polaris responde cómo está el mercado. No responde qué hacer con tu dinero: eso es otro trabajo, y es el nuestro. Seis sistemas operando con capital propio, con cada posición y cada resultado a la vista —también los que salen mal.
Polaris seguirá siendo gratis y sin registro.