Tras que el estocástico de 14 sesiones caiga por debajo de 20, 21 sesiones después el SPY rindió 1,69 % frente a 0,82 % de un día cualquiera.
No se cumple hoy
El estocástico responde la misma pregunta que el Williams %R —dónde cerró el precio dentro de su rango reciente— pero suavizado en tres sesiones. Ese suavizado es lo que lo diferencia: filtra el día suelto y solo marca zona cuando la debilidad persiste unos días.
Por debajo de 20 es sobreventa; por encima de 80, sobrecompra. Con 261 episodios en 33 años, es de los estudios con muestra más sólida de la biblioteca.
| Horizonte | Media | Mediana | Exceso | % al alza | Base media | Base % alza |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 sesiones | 0,19 % | 0,24 % | +0,14 pp | 57 % | 0,04 % | 54 % |
| 5 sesiones | 0,62 % | 0,64 % | +0,42 pp | 59 % | 0,20 % | 58 % |
| 10 sesiones | 0,72 % | 0,74 % | +0,34 pp | 58 % | 0,39 % | 61 % |
| 21 sesiones | 1,69 % | 1,84 % | +0,88 pp | 66 % | 0,82 % | 64 % |
| 63 sesiones | 3,50 % | 3,92 % | +1,07 pp | 70 % | 2,43 % | 70 % |
950 días en 261 episodios independientes. El exceso es la diferencia contra la línea base de todos los días: es la única cifra que dice algo por sí sola.
La media dice dónde acabó el precio; no dice lo que hubo que aguantar por el camino. Un +2 % a tres semanas que por medio pasó por −8 % no se sostiene en la vida real, y en la tabla de arriba es idéntico a uno que subió recto.
| Horizonte | Máx. a favor | Máx. en contra | Relación | Base a favor | Base en contra | Base relación |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 sesiones | 1,96 % | -1,17 % | 1,68 | 1,16 % | -1,00 % | 1,16 |
| 10 sesiones | 2,93 % | -2,06 % | 1,42 | 1,90 % | -1,69 % | 1,12 |
| 21 sesiones | 4,44 % | -3,29 % | 1,35 | 3,05 % | -2,70 % | 1,13 |
| 63 sesiones | 7,88 % | -5,82 % | 1,35 | 6,09 % | -4,90 % | 1,24 |
La relación es cuánto ofreció por cada punto que hizo falta aguantar, y es la columna comparable: si supera a la de la línea base, el recorrido fue mejor aunque el destino no lo fuera. Medido sobre cierres: el recorrido intradía real es peor —una media de 0,85 pp más en contra—, así que la columna «máx. en contra» es un suelo.
La misma condición, medida por separado según el S&P 500 esté por encima o por debajo de su media de 200 sesiones. Es el corte que más veces convierte un estudio en dos estudios distintos.
S&P 500 por encima de su media de 200
S&P 500 por debajo de su media de 200
Este estudio aguanta en los dos regímenes, que es la lista corta de la biblioteca.
1993-01-29 a 2026-09-23 con datos de cierre. Son 33 años que incluyen el pinchazo de las puntocom, la crisis financiera de 2008, la caída del COVID y el mercado bajista de 2022. La ventana importa: sobre 2016-2026 —una década que subió un 241 % sin ningún bajista prolongado— casi todos los estudios de «comprar debilidad» se ven mucho mejor de lo que son.
Lo interesante de este estudio es su simetría entre regímenes: +0,83 con el mercado por encima de su media de 200 y +1,06 por debajo, con 140 y 136 episodios. Prácticamente idéntico. Eso sugiere que mide algo del comportamiento del precio y no del régimen en el que ocurre — que es exactamente lo que se le pide a un indicador. Pero un exceso de +0,88 pp sobre una base de +0,82 sigue siendo poco: es contexto, no una razón para operar.
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