Tras que el Nasdaq cierre por encima de su máximo de 20 sesiones, 21 sesiones después el QQQ rindió 0,98 %, por debajo del 1,04 % de un día cualquiera. No bate a la línea base en ninguno de los dos regímenes.
No se cumple hoy
Si en el S&P 500 comprar rupturas resta, la pregunta obvia es si el problema es la regla o el índice. El Nasdaq es más concentrado y más tendencial — el sitio donde una estrategia de seguimiento de tendencia debería funcionar mejor. Es el control que decide si el hallazgo del S&P 500 se puede generalizar.
La distancia del cierre al máximo de las 20 sesiones anteriores del Nasdaq. 843 días en 479 episodios desde 1999.
| Horizonte | Media | Mediana | Exceso | % al alza | Base media | Base % alza |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 sesiones | 0,05 % | 0,10 % | +-0,00 pp | 57 % | 0,05 % | 54 % |
| 5 sesiones | 0,15 % | 0,38 % | -0,10 pp | 59 % | 0,25 % | 57 % |
| 10 sesiones | 0,54 % | 0,92 % | +0,04 pp | 65 % | 0,50 % | 59 % |
| 21 sesiones | 0,98 % | 1,44 % | -0,06 pp | 63 % | 1,04 % | 62 % |
| 63 sesiones | 3,09 % | 3,39 % | -0,06 pp | 68 % | 3,15 % | 68 % |
843 días en 479 episodios independientes. El exceso es la diferencia contra la línea base de todos los días: es la única cifra que dice algo por sí sola.
La media dice dónde acabó el precio; no dice lo que hubo que aguantar por el camino. Un +2 % a tres semanas que por medio pasó por −8 % no se sostiene en la vida real, y en la tabla de arriba es idéntico a uno que subió recto.
| Horizonte | Máx. a favor | Máx. en contra | Relación | Base a favor | Base en contra | Base relación |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 sesiones | 1,13 % | -1,04 % | 1,09 | 1,69 % | -1,47 % | 1,15 |
| 10 sesiones | 2,06 % | -1,82 % | 1,13 | 2,79 % | -2,48 % | 1,12 |
| 21 sesiones | 3,61 % | -2,97 % | 1,22 | 4,52 % | -3,92 % | 1,15 |
| 63 sesiones | 7,99 % | -5,96 % | 1,34 | 9,17 % | -7,11 % | 1,29 |
La relación es cuánto ofreció por cada punto que hizo falta aguantar, y es la columna comparable: si supera a la de la línea base, el recorrido fue mejor aunque el destino no lo fuera. Medido sobre cierres: el recorrido intradía real es peor —una media de 0,85 pp más en contra—, así que la columna «máx. en contra» es un suelo.
La misma condición, medida por separado según el S&P 500 esté por encima o por debajo de su media de 200 sesiones. Es el corte que más veces convierte un estudio en dos estudios distintos.
S&P 500 por encima de su media de 200
S&P 500 por debajo de su media de 200
Este estudio no supera a la línea base en ningún régimen. Se publica porque un resultado negativo con muestra también es un resultado.
1999-03-10 a 2026-09-23 con datos de cierre. Son 33 años que incluyen el pinchazo de las puntocom, la crisis financiera de 2008, la caída del COVID y el mercado bajista de 2022. La ventana importa: sobre 2016-2026 —una década que subió un 241 % sin ningún bajista prolongado— casi todos los estudios de «comprar debilidad» se ven mucho mejor de lo que son.
Ni resta ni suma: -0,06 pp con el intervalo cruzando el cero. El castigo que sí aparece en el S&P 500 aquí desaparece. Eso acota el hallazgo, y esa es la razón de publicar este estudio aunque no encuentre nada: lo del S&P 500 no es una ley del mercado, es una propiedad de ese índice — el más diversificado y el que más revierte. En un índice más concentrado y más tendencial, la ruptura deja de castigar aunque tampoco llegue a pagar. Un resultado nulo con 479 episodios detrás no es un estudio fallido: es el que impide convertir un hallazgo local en una regla general.
Polaris responde cómo está el mercado. No responde qué hacer con tu dinero: eso es otro trabajo, y es el nuestro. Seis sistemas operando con capital propio, con cada posición y cada resultado a la vista —también los que salen mal.
Polaris seguirá siendo gratis y sin registro.