Tras que el SPY esté sobre su media de 200 mientras esa media sube, 21 sesiones después el SPY rindió 0,89 %, por debajo del 0,82 % de un día cualquiera. No bate a la línea base en ninguno de los dos regímenes.
Condición activa hoy
La versión exigente del régimen alcista: no basta con estar por encima, la media tiene que ir hacia arriba. Se presenta a menudo como filtro de tendencia superior al simple. La pregunta medible es si añade algo.
El panel inferior es la pendiente de la media de 200; la línea marca el cero. 5.841 días en 90 episodios — casi tantos como el filtro simple, porque la media de 200 rara vez baja mientras el precio está por encima.
| Horizonte | Media | Mediana | Exceso | % al alza | Base media | Base % alza |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 sesiones | 0,04 % | 0,07 % | +-0,00 pp | 54 % | 0,04 % | 54 % |
| 5 sesiones | 0,20 % | 0,34 % | +0,00 pp | 59 % | 0,20 % | 58 % |
| 10 sesiones | 0,42 % | 0,62 % | +0,03 pp | 62 % | 0,39 % | 61 % |
| 21 sesiones | 0,89 % | 1,35 % | +0,08 pp | 66 % | 0,82 % | 64 % |
| 63 sesiones | 2,72 % | 3,52 % | +0,30 pp | 73 % | 2,43 % | 70 % |
5841 días en 90 episodios independientes. El exceso es la diferencia contra la línea base de todos los días: es la única cifra que dice algo por sí sola.
La media dice dónde acabó el precio; no dice lo que hubo que aguantar por el camino. Un +2 % a tres semanas que por medio pasó por −8 % no se sostiene en la vida real, y en la tabla de arriba es idéntico a uno que subió recto.
| Horizonte | Máx. a favor | Máx. en contra | Relación | Base a favor | Base en contra | Base relación |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 sesiones | 0,97 % | -0,80 % | 1,21 | 1,16 % | -1,00 % | 1,16 |
| 10 sesiones | 1,62 % | -1,38 % | 1,17 | 1,90 % | -1,69 % | 1,12 |
| 21 sesiones | 2,68 % | -2,22 % | 1,21 | 3,05 % | -2,70 % | 1,13 |
| 63 sesiones | 5,66 % | -3,98 % | 1,42 | 6,09 % | -4,90 % | 1,24 |
La relación es cuánto ofreció por cada punto que hizo falta aguantar, y es la columna comparable: si supera a la de la línea base, el recorrido fue mejor aunque el destino no lo fuera. Medido sobre cierres: el recorrido intradía real es peor —una media de 0,85 pp más en contra—, así que la columna «máx. en contra» es un suelo.
La misma condición, medida por separado según el S&P 500 esté por encima o por debajo de su media de 200 sesiones. Es el corte que más veces convierte un estudio en dos estudios distintos.
S&P 500 por encima de su media de 200
S&P 500 por debajo de su media de 200
Este estudio no supera a la línea base en ningún régimen. Se publica porque un resultado negativo con muestra también es un resultado.
1993-01-29 a 2026-09-23 con datos de cierre. Son 33 años que incluyen el pinchazo de las puntocom, la crisis financiera de 2008, la caída del COVID y el mercado bajista de 2022. La ventana importa: sobre 2016-2026 —una década que subió un 241 % sin ningún bajista prolongado— casi todos los estudios de «comprar debilidad» se ven mucho mejor de lo que son.
Contra el régimen alcista, del que es un subconjunto casi total, el exceso es -0,00 pp: cero. Añadir la pendiente no añade nada. Contra todos los días da +0,08 pp, prácticamente idéntico a los +0,08 del filtro simple. Dos filtros que se venden como distintos y miden lo mismo. Es la clase de resultado que solo aparece si publicas también lo que no funciona, y por eso está aquí.
Polaris responde cómo está el mercado. No responde qué hacer con tu dinero: eso es otro trabajo, y es el nuestro. Seis sistemas operando con capital propio, con cada posición y cada resultado a la vista —también los que salen mal.
Polaris seguirá siendo gratis y sin registro.