Tras que el Nasdaq siga bajo su media de 30 semanas pero con esa media ya subiendo, 21 sesiones después el QQQ batió a un día cualquiera en +0,40 pp con el mercado por debajo de su media de 200 — y en -0,02 pp por encima. El régimen manda.
No se cumple hoy
El espejo del techo: el precio todavía por debajo mientras la media ya gira al alza. Se enseña como la zona donde se compra antes que los demás, y en un índice que ha multiplicado su valor desde cada uno de sus grandes suelos, es la promesa más atractiva de los cuatro regímenes.
La pendiente de la media de 30 semanas del Nasdaq, con la línea del cero. El suelo pide pendiente positiva con el precio aún por debajo. 545 días en 83 episodios: fíjate en la relación entre ambos, son tramos muy cortos que se repiten mucho.
| Horizonte | Media | Mediana | Exceso | % al alza | Base media | Base % alza |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 sesiones | 0,11 % | 0,14 % | +0,06 pp | 53 % | 0,05 % | 54 % |
| 5 sesiones | 0,45 % | 0,52 % | +0,19 pp | 54 % | 0,25 % | 57 % |
| 10 sesiones | 0,81 % | 0,55 % | +0,31 pp | 54 % | 0,50 % | 59 % |
| 21 sesiones | 1,02 % | 1,40 % | -0,01 pp | 57 % | 1,04 % | 62 % |
| 63 sesiones | 4,19 % | 5,11 % | +1,05 pp | 69 % | 3,15 % | 68 % |
545 días en 83 episodios independientes. El exceso es la diferencia contra la línea base de todos los días: es la única cifra que dice algo por sí sola.
La media dice dónde acabó el precio; no dice lo que hubo que aguantar por el camino. Un +2 % a tres semanas que por medio pasó por −8 % no se sostiene en la vida real, y en la tabla de arriba es idéntico a uno que subió recto.
| Horizonte | Máx. a favor | Máx. en contra | Relación | Base a favor | Base en contra | Base relación |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 5 sesiones | 2,27 % | -1,81 % | 1,25 | 1,69 % | -1,47 % | 1,15 |
| 10 sesiones | 3,56 % | -2,98 % | 1,19 | 2,79 % | -2,48 % | 1,12 |
| 21 sesiones | 5,49 % | -5,08 % | 1,08 | 4,52 % | -3,92 % | 1,15 |
| 63 sesiones | 9,86 % | -8,88 % | 1,11 | 9,17 % | -7,11 % | 1,29 |
La relación es cuánto ofreció por cada punto que hizo falta aguantar, y es la columna comparable: si supera a la de la línea base, el recorrido fue mejor aunque el destino no lo fuera. Medido sobre cierres: el recorrido intradía real es peor —una media de 0,85 pp más en contra—, así que la columna «máx. en contra» es un suelo.
La misma condición, medida por separado según el S&P 500 esté por encima o por debajo de su media de 200 sesiones. Es el corte que más veces convierte un estudio en dos estudios distintos.
S&P 500 por encima de su media de 200
S&P 500 por debajo de su media de 200
Este estudio solo funciona con el mercado bajista: +0,40 pp frente a -0,02 pp en alcista. Usarlo sin mirar el régimen es usar dos estudios distintos creyendo que es uno.
1999-03-10 a 2026-09-23 con datos de cierre. Son 33 años que incluyen el pinchazo de las puntocom, la crisis financiera de 2008, la caída del COVID y el mercado bajista de 2022. La ventana importa: sobre 2016-2026 —una década que subió un 241 % sin ningún bajista prolongado— casi todos los estudios de «comprar debilidad» se ven mucho mejor de lo que son.
-0,01 pp a 21 sesiones: cero, y con el intervalo cruzándolo. Ni siquiera cambia de signo al partir por régimen —-0,02 pp por encima de la media de 200 y +0,40 pp por debajo, los dos intervalos sobre el cero—. Lo que sí dice el estudio es otra cosa, y está en el recuento: 83 episodios para 545 días son tramos de una semana larga de media. El régimen de suelo no es un estado en el que uno se instala esperando; es un parpadeo entre dos estados, y buena parte de esos parpadeos vuelven al descenso sin haber llevado a ningún sitio. Que sea el sitio donde han empezado los grandes mercados alcistas es cierto y es irrelevante para decidir: también es el sitio donde han empezado cientos de rebotes que no fueron nada.
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