La lista de lo que se probó para mejorar el sistema de apertura, medido en el propio futuro y sobre el sistema completo, con el resultado de cada prueba en resultado total y no en media por operación. Si un filtro te suena, casi seguro está aquí, con su cifra en los dos contratos.
Lo que medimos Nueve filtros habituales, medidos sobre el sistema completo en los dos futuros. En el Nasdaq, donde está la ventaja, los nueve bajan el resultado total mientras casi todos suben la media por operación. Esa es la trampa.
Un sistema con ventaja atrae mejoras como la luz a las polillas. Esta página lista las que se probaron sobre el sistema de apertura completo, con las reglas con que se opera, siete años en el Nasdaq y nueve en el S&P.
La vara es una sola: un filtro se acepta si sube el resultado total, no si sube la media quitando operaciones. El resultado base, reproducido antes de tocar nada, son seiscientas diecinueve operaciones y ciento cuarenta y nueve R en el Nasdaq; en el S&P, setecientas ochenta y cinco y setenta y un R.
Se agrupan en dos familias: los de receta y los que salieron de los estudios de este curso. Cada columna dice cuánto suma lo que el filtro deja fuera; es decir, lo que se deja de ganar.
| Filtro de receta | Quita en el /NQ | Quita en el /ES |
|---|---|---|
| Evitar huecos grandes | +61 R | +82 R |
| VIX por encima de 25 | +27 R | +22 R |
| Rango de apertura ancho | +22 R | +37 R |
| Entrada cerca del VWAP | +122 R | +57 R |
| Subir el umbral de volumen | +134 R | +80 R |
En el Nasdaq los nueve quitan conjuntos positivos, desde el un R de saltar la Fed, que es nada, hasta los ciento treinta y cuatro R de subir el umbral de volumen, que es el sistema entero.
| Filtro de estudio propio | Quita en el /NQ | Quita en el /ES |
|---|---|---|
| Gamma positivo profundo | +50 R | −19 R |
| Saltar la Fed | −1 R | −6 R |
| Volumen del rango alto | +20 R | +9 R |
| Día previo de expansión | +30 R | +5 R |
Ninguno sube el resultado total. Y casi todos suben la media por operación mientras lo bajan: el del volumen del rango de apertura la lleva de +0,24 R a +0,31 R quitando veinte R. Esa es la trampa que esta página existe para enseñar.
Evitar los huecos grandes se invierte de plano: son los mejores días del sistema, sesenta y un R en el Nasdaq y ochenta y dos R en el S&P, y quitarlos deja al segundo en pérdidas, como ya decía el hueco de apertura.
El VIX alto y el rango de apertura ancho quitan días de movimiento, que son justo los que un sistema de ruptura necesita: veintisiete R y veintidós R en el Nasdaq.
Y vetar la entrada cercana a la línea del precio medio quita el 82 % de las operaciones: lo que parecía un filtro es un veto.
El volumen del rango de apertura, que en el sistema desnudo parecía separar días, no separa nada medido con lo que se sabe a la hora de entrar: aquella medición lo comparaba con el volumen del día entero. Como filtro, además, quita veinte R del sistema completo.
El día previo de expansión quita treinta R, y el gamma positivo profundo quita cincuenta R en el Nasdaq, donde el régimen no toca al sistema.
En el S&P la historia es distinta y se cuenta entera: no operar con gamma positiva profunda suma diecinueve R y saltar la Fed suma seis R, con siete de diez y ocho de diez años a favor.
Es el mismo mecanismo que mide el régimen de gamma: el S&P clavado revierte la ruptura. Pero la ventaja del sistema está en el Nasdaq, y allí ninguno hace nada. Un filtro de un solo contrato no entra: se apunta.
Combinar los tres propios da la misma lección con más fuerza: en el Nasdaq quitan el 57 % de las operaciones y bajan el resultado de ciento cuarenta y nueve R a ochenta y ocho R, mientras la media por operación sube un tercio; en el S&P lo suben a ochenta y nueve R.
Lo único que subió el resultado sin quitar operaciones es repartir el capital entre dos ventanas de la misma señal, la de cinco minutos y otra más larga, que se complementan por régimen: una rescata los años de rango y la otra los tendenciales.
Diversificar la señal mide cuánto queda de esa mejora en el futuro real, donde las dos ventanas apuestan al mismo lado casi siempre. Es un patrón, no un filtro, y por eso sobrevive.
Tres reglas de trabajo, aprendidas a golpes. Un filtro se mide donde va a vivir: en el sistema completo y en el contrato que se opera. Menos operaciones no es un hallazgo. Y cuando un sistema tiene ventaja, el camino no es filtrarlo sino diversificar la misma señal.
El filtro más intuitivo de todos: no operar los días de gap grande, porque «el hueco ya se comió el movimiento». Medido sobre el sistema completo en el /NQ, ese filtro quita casi la mitad de las operaciones, y esas operaciones suman sesenta y un R en siete años: son los mejores días del sistema, no los peores. En el /ES quita ochenta y dos R y deja el sistema en pérdidas. La expectativa por operación de lo que queda apenas cambia, y el resultado total se hunde. Así se lee un filtro: por lo que quita en total, no por cómo deja la media.
⚠️ Corrección pendiente. Estas cifras se midieron comprando dentro de la barra de un minuto que confirma la ruptura, algo que no se puede ejecutar. Con la entrada en la apertura de la barra siguiente, la ruptura rinde alrededor de un tercio menos, y las comparaciones de esta página aún no se han vuelto a medir: tómalas como una cota superior.
No dice que el sistema no se pueda mejorar: dice que no se mejora filtrando. Los nueve filtros están medidos en muestra, con umbrales de receta y sin optimizar, y el resultado por año es la única protección contra el azar; no hay una selección fuera de muestra como la que exigiría un filtro candidato a entrar.
Y los dos que mejoran el S&P no están descartados: están apuntados, a la espera de que el Nasdaq los confirme o no.
Más de las que suele haber. Con doscientas o trescientas operaciones, casi cualquier corte produce una diferencia de media que parece buena. Por eso aquí se mira además el resultado año a año: un filtro que solo ayuda en dos ejercicios de ocho no ha demostrado nada, por bonita que sea su media.
No se probó aquí, y merece la misma vara. Cualquier corte que reduzca el número de operaciones se juzga igual: por lo que suma lo que deja fuera. Si el conjunto excluido era positivo, el filtro cuesta dinero aunque la media suba.
Se probó con los tres propios a la vez, y sale peor todavía en el contrato que importa. Combinar filtros multiplica las operaciones que se pierden y rara vez añade información nueva, porque suelen apartar los mismos días desde ángulos distintos.
Sí, y dos están apuntados para eso. Lo que no se hace es volver a discutirlos sin datos nuevos: una medición que salió en contra no cambia porque el sistema haya tenido un mal mes. La revisión se hace con un año más de operaciones, no con una mala racha.
Sistema de apertura de cinco minutos con sus filtros sobre /NQ 2019-2026 (619 operaciones, +0,241 R, 149,4 R en total) y /ES 2017-2026 (785, +0,091 R, 71,3 R), minuto a minuto. De cada filtro se anota qué quita y cuánto suma. En el /NQ: volumen del rango alto, 206 operaciones y +20,4 R; gamma positivo profundo, 215 y +50,4 R; saltar la Fed, 19 y −1,0 R; hueco mayor del 0,5 %, 282 y +60,8 R; VIX mayor de 25, 107 y +26,6 R; rango ancho, 191 y +21,7 R; entrada cerca del VWAP, 506 y +122,2 R; día previo de expansión, 121 y +30,0 R; umbral de volumen, 471 y +133,9 R. Los tres propios combinados dejan el /NQ en 87,6 R y el /ES en 89,0 R.
Estudio tres estudios propios · publicado el 8 sep 2026. Los precios de futuros son de /ES y /NQ minuto a minuto (2017-2026) y operación a operación con lado agresor (2025-2026); los diarios de varios mercados, de una serie continua ajustada.
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Esta sección enseña cómo funciona cada estructura y qué dicen los datos. No dice qué comprar, ni cuándo, ni sobre qué: eso es otro trabajo, y es el nuestro. Seis sistemas operando con capital propio, con cada posición y cada resultado a la vista —también los que salen mal.
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