Polaris
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Opciones

Un curso de opciones donde cada estrategia termina con sus reglas, para qué sirve de verdad y la ventaja medida — o con la declaración, igual de exacta, de que no la tiene. Gratis y sin registro, como el resto de Polaris.

Cada estrategia trae su cifra

Ventana, número de operaciones y contra qué se compara.

Y dice para qué sirve

Retorno, ingreso, riesgo o entrada. No todo se mide contra el índice.

El modo de fallo es obligatorio

Dónde pierde, siempre. Es lo que hace creíble el resto.

Nada que ejecutar

Sin señales, sin subyacentes recomendados, sin los parámetros de ningún portafolio.

Sin medición no hay lección

Las que aún no se han medido se anuncian, pero no se publican.

8 módulos y 42 lecciones, desde qué es una opción hasta las estructuras de varias patas. Cada una termina con sus reglas y con lo que está medido de ella.

01

Punto de partida

El marco: para qué sirven de verdad y qué significa aquí «ventaja medida».

2 de 2 publicadas
  1. 01Cómo se lee una estrategia: ventana, denominador y modo de fallo básicoMecánica1 sep 2026
  2. 02Para qué sirven las opciones: retorno, ingreso, riesgo y entrada básicoIngreso o riesgo1 sep 2026
02

Los cimientos

Prima, cadena, delta, theta, vega, movimiento esperado y asignación.

7 de 7 publicadas
  1. 03Qué es una opción: valor intrínseco y valor temporal básicoMecánica3 sep 2026
  2. 04La cadena de opciones y el coste de la horquilla básicoMecánica3 sep 2026
  3. 05Delta: qué mide y su relación con la probabilidad básicoMecánica3 sep 2026
  4. 06Theta: cómo se pierde el valor temporal según el plazo básicoMecánica3 sep 2026
  5. 07Vega y volatilidad implícita: qué ocurre en los resultados básicoMecánica3 sep 2026
  6. 08El movimiento esperado: cómo se calcula y qué acierto tiene básicoCon ventaja3 sep 2026
  7. 09Asignación y ejercicio temprano: cuándo ocurren y qué cuestan básicoMecánica3 sep 2026
03

Comprar opciones

Lo que compra quien empieza, y en qué condiciones paga.

5 de 5 publicadas
  1. 10Comprar calls: mecánica, coste y resultado medido intermedioCondicionado4 sep 2026
  2. 11Comprar puts: cobertura permanente frente a puntual intermedioCondicionado4 sep 2026
  3. 12Straddle y strangle largos: cómo se compra volatilidad intermedioCondicionado4 sep 2026
  4. 13Verticales de débito: estructura, coste y techo de beneficio intermedioCondicionado4 sep 2026
  5. 14La prima de riesgo de volatilidad: qué es y cómo se mide intermedioCon ventaja4 sep 2026
04

Vender prima de un lado

El carril del vendedor de prima, medido de punta a punta.

8 de 8 publicadas
  1. 15Vender puts sobre el índice: mecánica, ingreso y riesgo intermedioIngreso o riesgo4 sep 2026
  2. 16Vender puts como forma de entrada: la asignación buscada intermedioIngreso o riesgo4 sep 2026
  3. 17Filtros de entrada: tendencia, IV rank y nivel de volatilidad intermedioCondicionado5 sep 2026
  4. 18Covered call: estructura, ingreso y techo de beneficio intermedioIngreso o riesgo5 sep 2026
  5. 19Poor man's covered call: la call larga en lugar de las acciones intermedioCondicionado5 sep 2026
  6. 20The Wheel: el ciclo completo de venta de puts y calls intermedioIngreso o riesgo5 sep 2026
  7. 21Venta de prima sobre acciones sueltas: el riesgo idiosincrático intermedioIngreso o riesgo5 sep 2026
  8. 22Apalancamiento en la venta de prima: margen y riesgo de ruina intermedioOjo5 sep 2026
05

Riesgo definido: los spreads

Qué compras exactamente cuando pagas por el ala.

5 de 5 publicadas
  1. 23Qué es un spread de crédito: el papel del ala protectora avanzadoCondicionado5 sep 2026
  2. 24Put credit spread sobre el índice: crédito, ancho y distancia avanzadoCondicionado5 sep 2026
  3. 25Put credit spread sobre acciones de volatilidad alta avanzadoCondicionado5 sep 2026
  4. 26Call credit spread: la venta del lado alcista avanzadoOjo6 sep 2026
  5. 27El stop del 400 %: cómo se acota la pérdida de una prima vendida avanzadoCon ventaja6 sep 2026
06

Las estructuras a dos lados

Vender arriba y abajo a la vez: el segundo lado, ¿suma o resta?

5 de 5 publicadas
  1. 28Short strangle: vender los dos lados a la vez avanzadoCondicionado6 sep 2026
  2. 29Iron condor: el strangle con riesgo definido avanzadoCondicionado6 sep 2026
  3. 30Jade lizard: put corta y spread de calls sin riesgo al alza avanzadoCondicionado6 sep 2026
  4. 31Estructuras a dos lados sobre acciones: el riesgo de hueco avanzadoOjo6 sep 2026
  5. 32Iron condor a un día y el régimen de gamma avanzadoCon ventaja6 sep 2026
07

El tiempo como eje

Dos vencimientos en la misma posición.

4 de 4 publicadas
  1. 33Calendar: dos vencimientos sobre el mismo strike avanzadoOjo6 sep 2026
  2. 34Diagonal: el calendar con strikes distintos avanzadoCondicionado6 sep 2026
  3. 35Doble calendar: la estructura de un portafolio delta-neutral avanzadoOjo6 sep 2026
  4. 36Mariposas y mariposa de ala rota: estructura y modo de fallo avanzadoCon ventaja7 sep 2026
08

Gestión, tamaño y realidad

Lo que decide el resultado y casi nadie enseña.

6 de 6 publicadas
  1. 37Gestión de la posición: cerrar al 50 % y a 21 días avanzadoCondicionado7 sep 2026
  2. 38Rolar una posición: cuándo, cómo y qué efecto tiene avanzadoCondicionado7 sep 2026
  3. 39Cuánto arriesgar por operación: sizing y capital de referencia avanzadoCon ventaja7 sep 2026
  4. 40Skew: la asimetría de precio entre puts y calls avanzadoCon ventaja7 sep 2026
  5. 41La venta de prima en el mercado bajista de 2008 avanzadoCon ventaja7 sep 2026
  6. 42Mapa del curso: para qué sirve cada estructura avanzadoCon ventaja7 sep 2026

Los sellos

Hasta aquí llega Polaris

Esta sección enseña cómo funciona cada estructura y qué dicen los datos. No dice qué comprar, ni cuándo, ni sobre qué.

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